Kolik vydělal váš penzijní fond? Nový přehled vás nepotěší
Prudké zdražování, válka na Ukrajině, energetická krize. To jsou hlavní důvody, proč účastnické penzijní fondy loni zůstaly daleko za inflací. Žádný z 34 fondů, které penzijní společnosti zřizují od roku 2013, se k ní ani nepřiblížil. Čtrnáct z 34 fondů – výhradně ty konzervativní – se dostaly nad nulu alespoň nominálně, tedy bez započtení inflace. Zbytek skončil za rok 2022 v minusu – především kvůli tomu, že loňský rok byl pro akciové trhy hodně špatný.
Akciové penzijní fondy hlásí za rok 2022 ztráty v rozsahu od minus 5,15 % (Rentea) do minus 21,05 % (Uniqa). Takto výrazný hromadný propad je zasáhl poprvé od roku 2018. Naopak v předchozím roce 2021 se akciovým fondům dařilo, když rostly přinejmenším o desetinu. Nad nulou loni skončily většinou dluhopisové fondy, které už začaly vydělávat na předchozím růstu úrokových sazeb. Největší výnos (5,35 %) loni připsal nový fond Target Bond 2035 od společnosti od Conseq, který se soustředí na české dluhopisy. Ani to však zdaleka nestačilo na inflaci, která se v průměru za rok 2022 vyšplhá někam k patnácti procentům. Řeč je o takzvaných nových fondech – o doplňkovém penzijním spoření. Na důchod se státním příspěvkem si v nich chce zhodnotit úspory přibližně 1,6 milionu lidí. Výsledky starých („transformovaných“) fondů penzijního připojištění, kde si na důchod stále spoří 2,8 miliony lidí, budou známé až na jaře.
Do výnosů (i ztrát) fondů v našem žebříčku jsou už započtené poplatky, které si penzijní společnosti za správu peněz berou. Výnosem (nebo ztrátou) se myslí zhodnocení uložených peněz, kterého penzijní společnosti dosáhnou investováním do akcií nebo třeba dluhopisů. O zmíněné zhodnocení se zvyšují (případně snižují) všechny peníze klientů – tedy jak jejich vlastní úspory, tak i příspěvky od státu a případné příspěvky od zaměstnavatelů. Výnos penzijka zvyšují státní příspěvky. Jak moc, to se u každého liší v závislosti na tom, kolik si ukládá a jak dlouho. Pro ilustraci: když do fondu dáváte 1000 korun měsíčně, dá vám stát dalších 230 korun. Za rok to je 2760 korun. Když už máte penzijko delší dobu a máte naspořeno 100 tisíc korun, pomůže vám státní příspěvek zvednout zhodnocení vašich peněz o dalších 2,76 %. A když už máte ve fondu půl milionu, přinese stejných 2760 korun od státu zhodnocení navíc ve výši 0,55 %. Přijde obrat? „Rok 2022 nebyl z hlediska penzijního spoření nakonec tak špatný, jak by kvůli velmi negativním okolnostem mohl být. Dynamická portfolia, která investují většinově do akcií, se s propady postupně vyrovnávala a značnou část ztráty do konce roku stačila odmazat,“ říká Aleš Poklop, prezident Asociace penzijních společností ČR a šéf penzijní společnosti České spořitelny.
„Takováto období, kterým světové trhy jednou za čas prochází, jsou jednak dobrou příležitostí k nákupu, z kterého budou časem účastníci třetího pilíře s dynamickou a vyváženou strategií profitovat, zároveň ale také lze očekávat postupný návrat ekonomiky do starých kolejí,“ dodává. Odvolává se na odhady, které pro rok 2023 naznačují pokles inflace. Očekává také, že akciové trhy by měly nabírat na síle a začít zhodnocovat vklady podobně jako v období před pandemií. Na tom ale mezi investičními experty úplná shoda nepanuje. Odvaha se vyplácí Výsledky za posledních pět let potvrzují, že kdo chce vyšší výnos, měl by vsadit na rizikovější fondy – tedy na „dynamické“ nebo aspoň „vyvážené“, které přinejmenším část peněz investují do akcií. Přestože akciové fondy loni skončily výrazně v minusu, z dlouhodobějšího pohledu stále připisují nejvyšší z dosažených výnosů. Z porovnání s inflací za posledních pět let teď penzijní fondy nevycházejí příliš dobře, jenže za tím je především mimořádně vysoká inflace v roce 2022. Když jsme dělali pětiletý průměr před rokem na výnosech z let 2021 až 2017, překonal průměrnou inflaci výnos většiny akciových i vyvážených fondů. Do následující tabulky dlouhodobých výsledků jsme zařadili jen fondy s alespoň pětiletou historií. Zdroj: https://www.penize.cz/doplnkove-penzijni-sporeni/438327-vynosy-penzijnich-fondu-za-rok-2022-vysledky-ucastnickych-fondu